Термины, используемые при разработке бизнес плана.

     АВАНС — сумма денег (обычно 10—15 % от суммы договора), выдаваемая поставщику (исполнителю, подрядчику и тл.) до начала или завершения выполнения им своих обязанностей по договору в знак подтверждения намерений заказчика или для создания финансовых условий, необходимых для исполнения договора.

     АКТИВЫ — общий термин, используемый для описания принадлежащей кому-либо собственности: она может быть недвижимой или личной, включая средства, находящиеся в обороте.

    АКТИВЫ, ЛИКВИДНЫЕ/БЫСТРЫЕ — наличные деньги и текущие активы, которыми фирма может быстро и свободно распорядиться (например, продать для оплаты своих задолженностей.

    АКТИВЫ НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ/ВНЕБАЛАНСОВЫЕ/НЕЗРИМЫЕ - активы, влияющие на общую рыночную стоимость фирмы, но не имеющие материального выражения. К ним относятся: стоимость патентов, лицензий, ноу-хау", юридические расходы по регистрации фирмы, стоимость товарного знака, расходы на создание хорошей репутации и установление выгодных связей с клиентами.

   АКТИВЫ, ТЕКУЩИЕ — бухгалтерский термин для обозначения активов, которые постоянно оборачиваются в процессе предпринимательской деятельности. Следует отличать от основных фондов и других активов, приобретаемых для постоянного использования. Текущие активы состоят из дебиторской задолженности, ценных бумаг, незавершенного производства, наличных денег и, возможно, вложений, отличных от вложений в коммерческий кредит. Зачастую используется словосочетание "чистые текущие активы", обозначающие разность между текущими активами и текущими обязательствами. Синонимом данного словосочетания является оборотный капитал.

    АКЦИЗ — вид косвенного налога, устанавливаемого на некоторые виды товара (первой необходимости или предметы роскоши — в зависимости от налоговой политики данной страны) и включаемого в их цены.

    АКЦИЯ — одна из равных долей, на которые поделена стоимость собственного капитала корпорации (акционерного общества) для продажи. Таким образом, акция представляет долю собственности в капитале корпорации. Чем больше у человека акций, тем в большей степени он владеет корпорациейвладельцами компании являются держатели акций. Это люди, которые согласились присоединить сумму денег к капиталу компании в обмен на долю в прибыли. Акционерный капитал делится на акции, например, по 1000 рублей  каждая. Эти акции могут быть проданы: в государственных компаниях свободно, частные компании обычно ограничивают право трансферта. Трансферт акций, как правило, производится посредством брокеров фондовых бирж. Не существует ограничений на количество акций компании, которые могут находиться в одних руках, независимо от того, частное это лицо или организация. Каждая компания ведет реестр акций, доступный для просмотра членами компании.

    АКЦИИ: НОМИНАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ — номинальная цена акции — цена, установленная в меморандуме акционерной компании и акционерном сертификате. Рыночная стоимость акции может существенно отличаться от ее номинального значения.

    АКЦИИ: РАЗМЕЩЕНИЕ - метод выпуска акций. Вместо предложения акций компанией населению или их распространения через эмиссионный дом акции размещаются заслуживающим доверия брокером. Например, продаются значительными частями избранным покупателям, возможно финансовым учреждениям. Эти клиенты затем будут продавать их населению после начала торговых операций с этими акциями, например, когда будет гарантирована их котировка на фондовой бирже. Если котировка не происходит, то торговые операции, естественно, возможными не становятся.

    БАЛАНС, ВНЕШНИЙ/ЭКСТЕРН-БАЛАНС — баланс компании, составляемый специально для публикации, т.е для акционеров, кредиторов, налоговой инспекции, сотрудников, журналистов и общественности. Составляется в соответствии с правилами, принятыми налоговыми службами и заверяется аудитором.

    БАЛАНСОВЫЕ СООТНОШЕНИЯ - показатели, рассчитанные на основе баланса и дающие информацию о функционировании фирмы. К числу важнейших Б.С. относятся: коэффициент ликвидности, процентное отношение прибыли-брутто к оборотам, прибыль-нетто в процентах к прибыли-брутто, величина полученных кредитов в процентах к оборотам, скорость обращения запасов.   

    ВЕДОМОСТЬ — бухгалтерский термин, обозначающий книгу или книги, где первоначально регистрируются детали сделки. Они бывают разные, например: ведомость о покупке, ведомость о продаже, личная ведомость.

    ГАРАНТИЯ — согласие принять на себя ответственность по задолженности, при невыполнении обязательств или в случае финансовых неудач другого лица. Следует отличать от договора гарантии от убытков, представляющего собой контракт, в котором одна сторона соглашается принять на себя покрытие убытков другой стороны (например, страхование от пожаров). Это означает принятие на себя первичной ответственности, причем такой договор должен касаться только двух сторон. Гарант же принимает на себя вторичную ответственность. Он согласен заплатить, если кредитор не сможет выполнить своих требований. При этом он сам не должен иметь интереса в контракте между должником и кредитором. Гарантийный контракт должен сопровождаться письменным меморандумом. Обычно при невыполнении должником своих обязательств кредитор может прдъявить претензии прямо к гаранту, даже не обращаясь к должнику. Если гар&нт заплатит, то затем уже он сам может предъявить иск к должнику. Обязательства гаранта могут быть аннулированы, если контракт между должником и кредитором изменен без уведомления гаранта.

    ГРАФИК БЕЗУБЫТОЧНОСТИ - график, показывающий какой уровень дохода от продаж должен быть достигнут, чтобы полностью покрыть постоянные и переменные издержки.

    ДИВИДЕНД — доля прибыли, получаемая акционером компании. Дивиденды могут быть привилегированными или обыкновенными. Выплата привилегированных дивидендов осуществляется в первую очередь. Компания не обязана выплачивать дивиденды — выплаты зависят от имеющихся в ее распоряжении сумм и политики компании. Дивиденды не выплачиваются до момента их объявления (обычно на общем годовом собрании), и их размер согласовывается с директорами. Типичной является практика выплаты один раз в год дивидендов, устанавливаемых в процентном отношении к номинальному капиталу. Частично данные дивиденды могут быть выплачены в течение года (промежуточные дивиденды). Выплата дивидендов производится с помощью свидетельств на получение дивидендов после удержания алиях налога. 

    ДИВИДЕНД, ВЫПЛАЧИВАЕМЬЙ АКЦИЯМИ — форма распределения прибыли компании между ее акционерами, при которой последние получают причитающиеся им суммы в форме ценных бумаг данной компании или контролируемых ею дочерних фирм.

    ДИСКОНТИРОВАНИЕ ПОТОКА НАЛИЧНЫХ СРЕДСТВ — пересчет денежных сумм с учетом различной ценности средств в настоящее время и в будущем.
    ДИСКОНТИРОАНИЕ, ОБРАТНОЕ — процесс оценки текущей стоимости получаемой в будущем суммы, например, оценки сегодняшней стоимости 100 рублей, которые будут уплачены через 20 лет. В этих целях определяется денежная сумма, которая с учетом ставки X при использовании метода сложных процентов позволит по истечении указанного
времени получить 100 рублей. Ставка процента будет зависеть от ее преобладающего в момент расчета уровня. Для проведения обратного дисконтирования существуют специальные таблицы.

    ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК — способ расчета относительной эффективности инвестиционного проекта в будущем, предполагающий дисконтирование в прошлое ожидаемых потоков денег от реализации данного проекта и их сопоставление с затратами на этот проект в настоящее время.
    ДИСКРИМИНАЦИЯ, ЦЕНОВАЯ — практика сбыта продукции крупным покупателям по более низким ценам, чем предлагаются мелким покупателям.
    ДОБАВЛЕННАЯ СТОИМОСТЬ — термин, обозначающий стоимость, прибавленную каждым лицом или организацией, участвующими в производстве определенного товара и становящуюся частью его цены. Например А поставляет сырье за 25 пенсов, а В обрабатывает сырье и передает С за 37 пенсов. Таким образом В прибавил 12 пенсов стоимости.
    ДОЛГИ, БЕЗНАДЕЖНЫЕ — термин бухгалтерского учета, обозначающий долги, о которых известно, что они невозвратимы и поэтому рассматриваются как убытки.

    ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ — сумма, которую фирма имеет право взыскать с физических или юридических лиц в силу заключенных с ними соглашений (например, договоров о поставках или оказании услуг — после выполнения своих обязательств по этим договорам). 

    ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, КРЕДИТОРСКАЯ — сумма, которую фирма должна уплатить физическим или юридическим лицам в силу заключенных с ними соглашений (например, договоров о поставках или оказании услуг — после выполнения ими своих обязательств по этим договорам).

    ЗАЕМ, БАНКОВСКИЙ — ссуда, предоставляемая банком. Это может быть оговоренная сумма денег, подлежащая возврату в установленный срок по фиксированной ставке процента, или заем в форме ссуды частному лицу, где ставка процента фиксирована, но заем возвращается частичными платежами в течение установленного периода времени (в этом случае ставка процента в действительности оказывается выше установленной).1 Первый тип займа обычно осуществляется в производственных целях, второй — частными лицами в личных целях. Для получения займа обычно требуется какая-то гарантия, и банки редко предоста-1 вят сумму, большую половины стоимости гарантии.
    ЗАКЛАДНАЯ — документ, в соответствии с которым право собственности на товары (но не на недвижимость) безусловно или на определенных условиях передается другому лицу при сохранении права владения за лицом, осуществляющим передачу. Часто используется для того, чтобы занять деньги — заемщик возвращает себе право собственности тогда, когда он возвращает одолженные деньги. Закладные обычно должны регистрироваться, а их движение регулируется законом.

    ИЗДЕРЖКИ, ПОСТОЯННЫЕ - бухгалтерский термин для обозначения тех расходов, величина которых не зависит от объема производства.

    ИССЛЕДОВАНИЯ, МАРКЕТИНГОВЫЕ — маркетинговые исследования отличаются от исследований рынка тем, что последние имеют дело с общей ситуацией на рынке, тогда как первые решают проблемы маркетинга определенного продукта. Они начинаются с изучения рынка и затем исследуют практические трудности сбыта и принятия решений, например, осуществляют поиск ответов на вопросы, какие каналы поставки могут быть использованы в конкретных районах и какие особые проблемы могут при этом возникнуть.

    КАЛЬКУЛЯЦИЯ — расчет суммы затрат на производство единицы или определенной партии товара либо цены изделия (товара, объекта), состоящего из ряда узлов (частей), имеющих собственную цену.

    КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЙ — та часть капитала компании, которая постоянно находится в обращении. Его величина рассчитывается вычитанием краткосрочных обязательств из текущих активов. Как правило, если эта величина отрицательна, положение компании является неблагоприятным, так как у нее нет достаточного количества средств или ликвидных активов, позволяющих оплатить краткосрочные обязательства.

    КОЭФФИЦИЕНТ ЛИКВИДНОСТИ - коэффициент, показывающий способность заемщика исполнить принятые им на себя краткосрочные обязательства. Для баланса предприятия определяется как отношение ликвидных активов к текущим пассивам.

    КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ - оформление договором обязательство банка или синдиката банков предоставлять заемщику кредиты в течение определенного периода времени (обычно одного года) до определенной максимальной величины. При этом обычно клиент обязан держать в банке-кредиторе депозит в размере 10 % суммы линии плюс 10 % суммы уже полученных им кредитов.
Различают: рамочную кредитную линию — открываемую банком для оплаты несколких поставок товаров в течение года по одному и тому же контракту; револьверную кредитную линию — предполагающую периодическое продление краткосрочных периодов в течение периода, определенного контрактом.

    КРЕДИТОР — лицо, которому должны деньги.

    ЛИЗИНГ — долгосрочная аренда, предполагающая часто право или обязанность арендатора купить имущество» полученное им по договору лизинга, по истечении срока аренды. Лизинг является одной из быстро развивающихся форм кредитования коммерческой деятельности, когда кредит предоставляется не в денежной форме, а непосредственно в форме оборудования (машин, транспортных сооружении и т.д.), купленных арендатором самостоятельно за счет банка или купленных банком по его
заказу.

     ЛИЗИНГ, ВОЗВРАТНЫЙ —  форма Л., при которой предприятие, являющееся владельцем какого-либо предмета, продает его лизинговой фирме, чтобы затем на основе соглашения с этой фирмой стать пользователем этого предмета. Такая операция проводится с целью получения текущих финансовых средств (изменения структуры активов).

    ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА — принадлежащее заемщику имущество, которое банк согласен принять в качестве обеспечения возврата ссуды и выплаты процентов по ней. При этом такое имущество в момент оформления кредитного договора передается заемщиком кредитору в полное или частичное распоряжение до момента погашения кредита.

    ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ТЕКУЩИЕ - бухгалтерский термин для обозначения сумм, которые должны быть уплачены в ближайшее время, в течение следующего периода бухгалтерской отчетности. Включают в себя задолженность кредиторам по коммерческому кредиту, текущие налоговые платежи и объявленные, и подлежащие уплате дивиденды. Следует отличать от долгосрочных обязательств, акционерного капитала или заемного капитала.

    ОЦЕНКА, СТРАХОВАЯ — стоимость (или процесс ее определения) имущества страхователя, принимаемая при заключении страхового соглашения за основу при определении: страховой суммы, страховых платежей, размера ущерба при страховых ситуациях и страхового возмещения.

    ПОЛИС, ПОЛНЫЙ— термин, используемый в страховании и обозначающий полис, который охватывает многочисленные различные типы риска. Например, имущество может быть застраховано от пожара, ограбления.

    ПОТОК, ДЕНЕЖНЫЙ/ПОТОК ДЕНЕГ - сумма прибыли (до взноса налогов), амортизационных и резервных отчислений разного рода, учтенных в бухгалтерских книгах, но не выплаченных в наличных деньгах на сторону; 2) поступления в форме денежных платежей, подтвержденных чеков и других документов с высокой ликвидностью.

    РИСК, ИНВЕСТИРОВАНИЯ - риск вложения капитала. Обычно выделяется несколько разновидностей такого риска, а именно: 1) рыночный риск — связан с колебаниями цен на рынке; 2) риск банкротства — связан с возможностью банкротства фирмы, в которую инвестируются средства (например, при покупке акций вновь создаваемой компании); 3) инфляционный риск — связан с падением покупательной способности денег, по-разному сказывающейся на альтернативных сферах инвестирования (банковских депозитах, ценных бумагах, драгоценных металлах или недвижимости); 4) ликвидный риск — связан с возможными трудностями при последующей перепродаже ценных бумаг или продажей их по цене ниже цены приобретения; 5) политический риск — связан с возможностью потери инвестиций или доходов от них вследствие изменений политической обстановки в стране, где осуществляется инвестирование. Как правило, чем выше Р.И., тем на больший доход от вкладываемых средств претендует инвестор.

    РИСК, КРЕДИТНЫЙ — опасность (вероятность) неоплаты полученных заемщиком ссуд в предусмотренные кредитным соглашением сроки. Чем больше этот риск, тем выше устанавливаемая банком процентная ставка по ссуде.

    РИСК, ПРОЦЕНТНЫЙ - опасность для банка понести потери из-за различной динамики процентных ставок по Привлеченным и размещенным им средствам, когда процентные ставки по привлеченным средствам растут быстрее ставок по размещенным средствам или когда средства по фиксированной ставке размещаются на срок больший, чем привлечение средств по фиксированной ставке.